第四次全国金融工作会议在市场各界的关注中闭幕，给中国金融市场指出了进一步深化改革的方向。全球金融危机的蔓延，让世界经济或陷入第二轮恐慌，而中国的金融业也处于改革深化阶段，金融工作会议所传达出来的信号，也被市场作了积极注解。

        确保资金投向实体经济

        银根紧缩，利率高企，2011年民间借贷凸显的风险与问题，引起了国务院的注意。

        “牢牢把握发展实体经济这一坚实基础，从多方面采取措施，确保资金投向实体经济，有效解决实体经济融资难、融资贵问题，坚决抑制社会资本脱实向虚、以钱炒钱，防止虚拟经济过度自我循环和膨胀，防止出现产业空心化现象。”国务院总理温家宝在第四次金融工作会议上提及。

        中国农业银行总行高级经济师何志成在接受记者采访时表示，实体经济的缺钱，并不是银行不愿意放贷，而是宏观总量的货币供应紧缺，这就容易导致“以钱生钱”、企业“高息揽储”的现象。同时他认为，目前很难对实体经济与虚拟经济有一个明确的划分。比如房地产，在作为住宅被消费的时候，可以看做是实体经济，然而炒房则是实在的“以钱生钱”。

        在提及确保资金投向实体经济的时候，温家宝也提出了不但要解决实体经济的融资难，也要解决“融资贵”的问题。

        2011年，在民间借贷问题暴露的背景之下，不少地方要求银行对小微企业的贷款利率上浮不超过30%。然而毕竟银行信贷资源有限，银行也有自身的难处。

        一位银行人士告诉记者，银行在做小微企业贷款的时候，由于大部分小微企业难以有较好的抵质押物，投入的人力物力成本相对较高，这时候银行希望能够提高收益来弥补成本的付出。去年监管层也曾明确，银行在向小微企业发放贷款的同时，不能够做其他收费。该银行人士坦言，银行也比较难做。

        何志成分析认为，负利率现状难以改善让资金趋向于收益更高的领域，而信贷资金总量收紧的同时，经济还需要发展，因此出现高利率也在所难免。他建议，“资金总量供应一定要增长，宏观环境不给‘高利贷’滋生的土壤，这会在一定程度上引导资金的流向。”

        防范系统性金融风险

        风险是金融业的“生命线”。温家宝总理在金融工作会议上提出，要加强和改进金融监管，切实防范系统性金融风险。银行业要建立全面审慎的风险监管体系。

        某银行分行一位负责人向记者分析称，透过金融工作会议的内容，2012年银行面对市场的复杂性，银行的风险可能会陆续体现出来，其首要任务是要采取措施化解风险，防止风险集中爆发。

        温家宝总理在对今后一个时期的金融改革部署中强调，要防范化解地方政府性债务风险。日前，央行行长周小川在接受媒体采访时也表示，地方政府融资平台总体来讲仍处于可控状态，目前中央对这一问题给予高度重视，要清理，要规范。银行体系经过这些年的改革开放，在这方面的风险管控能力也有较大提升。我们有能力控制和消化地方财政的债务问题。

        “根据金融工作会议的议题，银行业面临经济环境的复杂性带来的风险，以及存款流失倒逼银行转型两大课题。”上述银行分行负责人对记者表示，拉存款越来越难，并且竞争越来越激烈的情况下，银行的转型势在必行。

        在金融改革工作部署中，温家宝总理表示，要深化金融机构改革。着力加强公司治理，形成有效的决策、制衡机制，建立规范有效的激励约束机制；推进股权多元化，切实打破垄断，放宽准入，鼓励、引导和规范民间资本进入金融服务领域，参与银行、证券、保险等金融机构改制和增资扩股。

        引入民间资本进入金融服务领域，这被市场看做是实现利率市场化需要的环境基础。“现在是实施利率市场化比较好的时机，如果再拖下去，可能会给银行带来一些问题，对银行的经营有很大影响。目前的状况，实际上也倒逼银行去做市场化的利率，比如理财产品就是一个很好的例子。”上述银行分行负责人表示。（李静瑕）